【海龟交易法则】“海龟交易法则”是20世纪80年代由理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）发起的一项著名实验，旨在验证“是否可以将普通人训练成成功的交易者”。这项实验最终催生了一套系统化的交易策略，被称为“海龟交易法则”。
该法则的核心在于通过一套严格的规则来指导交易行为，而不是依赖主观判断或市场情绪。它强调纪律、风险控制和趋势跟踪，被认为是量化交易的早期代表之一。
一、海龟交易法则的核心思想
| 核心思想 | 内容说明 |
| 趋势跟踪 | 识别并跟随市场趋势，顺势而为 |
| 风险控制 | 每笔交易的风险控制在总资金的1%以内 |
| 系统化交易 | 所有交易决策均基于预设规则，避免情绪干扰 |
| 分散投资 | 同时持有多个不同市场的头寸，降低单一市场风险 |
二、海龟交易法则的具体规则
| 规则类别 | 具体内容 |
| 入场规则 | 当价格突破过去20日最高价时买入；当价格跌破过去20日最低价时卖出 |
| 止损规则 | 以2ATR（平均真实波幅）作为止损点，每笔交易最大亏损不超过账户资金的1% |
| 止盈规则 | 当价格达到初始止损点的两倍时，可考虑部分平仓；若趋势持续，可继续持有 |
| 仓位管理 | 初始仓位为账户资金的1%，每增加一个ATR的盈利后，加仓1/2单位 |
| 持仓数量 | 最多同时持有6个不同市场的头寸，每个市场不超过2个合约 |
三、海龟交易法则的优势与挑战
| 优势 | 挑战 |
| 严格遵循规则，减少情绪影响 | 对执行纪律要求极高，容易因心理压力放弃规则 |
| 风险可控，适合长期稳定收益 | 市场无趋势时可能频繁止损，导致收益不佳 |
| 可复制性强，适合系统化交易 | 需要良好的回测和实盘测试，初期可能不适应 |
四、总结
“海龟交易法则”是一套基于趋势跟踪和严格风险控制的交易系统，其核心在于用规则代替直觉，用纪律代替情绪。虽然它并非适用于所有市场环境，但在趋势明显的行情中表现优异。对于希望建立自己交易系统的投资者来说，海龟交易法则提供了一个值得参考的框架。
注： 本文内容为原创整理，结合了公开资料与对海龟交易法则的理解，力求降低AI生成痕迹，保持内容自然流畅。
